2021年即将进入尾声，新年也将到来，对于投资者来说，2022年理财的新变化不可不知：
资管新规过渡期结束，“保本”理财产品将全部下线，“闭着眼睛买理财”的好日子一去不返；2021年央行在7月和12月的两次降准后，12月下调贷款市场报价利率（LPR），2022年利率环境正在发生变化。
面对这些理财新变化，2022年投资者该如何打理个人财富？业内人士建议，资管新规推进及利率环境变化的背景下，投资者不妨抓住岁末年初银行“开门红”机会，提前锁定较高的“收益”，做好自己的跨年理财规划。
“保本”没了
你该选的理财产品是……？
近年来 “打破刚兑”成为不少投资者耳边的热词，2022年1月开始，资管新规过渡期正式结束，过去“明码”标注的“保本理财产品”将会彻底退出舞台，银行理财产品将进入全面净值化时代，“闭着眼睛买理财”的好日子一去不返。
“要是没有保本产品了，我们该选什么理财产品嘛？”市民胡大妈的疑惑代表了很多投资者的心声，“保本”理财产品下架，面对众多的净值型理财产品，投资者该做何选择？
“投资者要调整心态适应新的变化，理财产品不承诺保本保收益，但并不代表不带来收益，”一位股份制银行理财师告诉记者，投资者需要了解不同理财产品对应的风险条件，这意味着，选择理财产品并非收益越高越好，还需要看产品风险级别。
目前，银行理财产品发行时备注了产品风险评级，R1到R5五个等级对应不同的风险等级。
“如果过去是偏爱”保本“理财产品的投资者，应该选择R1和R2类理财产品，”理财师介绍，因为这类理财产品主要投向风险较低的交易所市场债券，资金拆借、信托计划及其他金融资产等，本金亏损概率较小。而R3（平衡型）及以上的理财产品，投资股票，外汇等高波动金融产品，虽有可能获得高收益，但也有可能造成本金亏损。
利率或将下行
降低预期提前“锁定”收益
除了掌握理财产品的风险评级之外，投资者还应该适度降低收益预期。
2021年银行固定收益类的产品收益率不断下行。普益标准数据显示，今年1月，全国银行理财收益水平在3.5%左右，到5月已逐月下滑至3.4%。而近期招商证券发布的报告显示，截至12月10日，货币基金收益率中枢已降至2.10%，现金管理类理财收益率中枢已降低至2.86%。
2021年12月央行降息，2022年理财收益率会如何变化？
国家金融与发展实验室副主任曾刚表示，降息后市场短期流动性相对充裕，在需求不变的情况下，整个资金市场的利率水平还会往下走，未来固定收益类产品收益率都会继续下行。
“现金类理财产品底层资产大多是国债、存款和大额存单这类资产，收益跟无风险利率相关，”一位长期观察理财业的资深人士认为，2022年无风险利率有较大可能继续向下。不过利率变化有一个传导链条，不会立竿见影反映在近期银行理财产品收益率上，“岁末年初，投资者可以考虑中长期理财产品或存款产品，提前‘锁定’较高的收益率。”
岁末年初，市场上银行“开门红”理财产品收益相对较好。据记者从市场调查发现，国有及股份制银行R2类型365天理财产品，测算年化收益率在2.5%至3%左右，地方性银行收益率相对高一些，甚至能达到4%。比如成都银行近期推出的“芙蓉锦程诚盈”系列净值型理财产品R2（稳健型），成立以来182天测算年化收益率达到4.08%，364天的年化收益率达到4.3%。
此外，投资者也可以考虑3年期定期存款或大额存单，在利率下行背景下，各大银行3年期大额存单产品受到不少投资者追捧。
活期零钱
银行“日日得益”是个好选择
如果投资者资金不多，又需要应付年底随时出现的消费需求，不妨考虑门槛较低的货币基金，随用随取。不过在现金管理工具选择上，也有着小技巧。过去不少市民青睐的互联网“宝宝”类货币基金，近年来收益率不断下跌，而部分银行推出的货币基金理财产品，七日年化收益率反而颇为可观。
“2013年各种互联网宝宝的七日年化收益率曾经达到5%，现在越来越低，今年跌破2%，现在虽然有提升，但也才2%左右，远远比不上很多银行的理财产品。”市民刘先生抱怨，过去习惯了互联网“宝宝”类理财产品，最近发现这一“零钱”管理工具的收益率太低，相反很多银行的现金类理财产品收益更高。
记者走访发现，国有银行不少现金类理财产品，1万元以上起投，工作日赎回可实现实时到账，七日年化收益率能达到2.5%左右，而本地城商行的现金类理财产品收益相对更高一些，比如成都银行的“芙蓉锦程*日日得益”理财产品，七日年化收益率达到3.198%。
值得一提的是，不少银行现金类理财产品由于有发售限额，目前已相对稀缺。
“现在我们日日得益有发售限额，客户不一定能够抢到。”成都银行个人金融部一位负责人告诉记者，部分低风险的现金类理财产品由于产品限额，往往一出来很快就被售罄。
每年岁末年初，对于投资者来说都是布局理财的“好时机”，每年各家银行都会推出“开门红”活动，无论是存款或是理财产品收益率都会有所提升，并且银行会有一些促销活动，此时存款或者买理财能够获得较高收益。
考虑到2022年利率环境可能带来的变化，投资者不妨根据自己需求，够买一些R2以下的中长期理财产品，提前“锁定”较高的无风险利率，做好自己的跨年理财规划。
成都商报-红星新闻记者 吕波
