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2020年A股市场整体向好 三大股指皆上涨

来源:财联社2021-04-06 14:12:12

公募赚钱能力大比拼,12家基金公司净利润超十亿,二八分化,中小基金超车难度加大

当前基金公司及其股东们仍在陆续披露年报数据。从目前已披露的基金公司经营数据来看,2020年可谓是公募基金大年,在火热的基金发行背后,大中型基金公司赚得是“盆满钵满”,无论是从盈利情况、管理规模、净利润等方面均较上一年度出现正向成长。

从已公布数据基金公司的净利润来看,排名依次为:易方达基金、汇添富基金、工银瑞信基金、广发基金、富国基金(博客,微博)、华夏基金、兴证全球基金、南方基金、交银施罗德基金、博时基金。这10家基金公司在去年全年的净利润分别为27.5亿元、25.66亿元、19.73亿元、18.24亿元、16.52亿元、15.98亿元、15.97亿元、14.84亿元、12.6亿元、12.47亿元。

与此同时,行业的“二八分化”却也不容忽视,靠机构资金支撑的不少中小基金公司仍在亏损边缘徘徊。有业内人士就指出,近几年公募基金迎来高速发展期,在行业“马太效应”愈发突出及行业发展越发规范有序的大背景下,大基金公司积累了高质量品牌、优秀的投研团队、丰富的渠道等优势,而中小基金公司的发展空间面临被压缩的困境,弯道超车的难度也进一步加大。

多家基金公司净利超十亿

4月2日,根据兴业证券(601377,股吧)披露的年报,截至2020年12月末,兴证全球基金资产管理总规模5316亿元,较年初增长40%,其中公募基金规模4548亿元,较年初增长48%。截至2020年12月31日,兴证基金总资产64.12亿元,净资产35.29亿元,全年实现营业收入47.76亿元,营业净收入36.44亿元,净利润15.97亿元。

数据显示,除了兴证全球基金外,据不完全统计,此前已披露盈利情况的基金公司中,还有另外11家净利润超过10亿元。

目前,易方达基金以27.5亿元的净利润高调领跑,汇添富以25.66亿元的净利润紧随其后,遥遥领先目前排名第三的工银瑞信基金。此外,受行情回暖与公募基金赚钱效应的影响,基金公司赚钱能力较2019年全年增长明显,其中交银施罗德基金净利润更是同比增长超100%。

整体来看,目前暂列净利润排行榜前十的基金公司分别是易方达基金、汇添富基金、工银瑞信基金、广发基金、富国基金、华夏基金、兴证全球基金、南方基金、交银施罗德基金、博时基金。这10家基金公司在去年全年的净利润分别为27.5亿元、25.66亿元、19.73亿元、18.24亿元、16.52亿元、15.98亿元、15.97亿元、14.84亿元、12.6亿元、12.47亿元。

另外,排名第11位的建信基金净利润为11.19亿元,其后的中银基金净利润为10.54亿元。至此,上述12家基金公司跻身盈利能力“十亿元俱乐部”。

值得注意的是,上市公司年报披露期仍在进行当中,而基金公司的盈利情况也将伴随上市公司年报浮出水面,到时2020年基金公司净赚排行榜完整版也将出炉。

行业“马太效应”越发明显

整体来看,2020年A股市场整体向好。数据显示,2020年A股三大股指分别上涨13.87%、38.73%、64.96%。与此同时,公募市场也频传“捷报”。据中基协数据显示,截至2020年12月底,公募基金规模为19.89万亿元,刷新公募规模的历史新高。在此背景下,不少基金公司规模业绩双丰收。从盈利情况来看,不少基金公司增幅显著。

据中国太保(601601,股吧)发布的2020年年报显示,子公司国联安基金2020年实现净利润6900万元,较2019年大幅增长228.57%。而交银施罗德基金则是2020年净利润超10亿元的基金公司中,目前净利润同比增幅最大的一家,其2020年实现净利润12.60亿元,同比增长113.92%。

此外,更加值得注意的是行业中“二八”分化的现象也越发明显。

大基金公司怕卖多了,忙着配售限购,小公司却还在努力达成“保成立”的目标。例如,据东方证券年报,其参股的汇添富基金(持股比例35.412%)在去年实现营业收入总额66.43亿元,实现净利润25.66亿元,管理规模为8352亿元;较年初增长61%;剔除货币基金及短期理财债基后的公募规模为5574亿元,较年初增长93%。

进一步来看,一方面,汇添富基金在2020年净利润超过25亿元;另一方面,这一数字相比2019年也有十分明显的增长。2019年该基金公司净利润为12.49亿元,同比增幅近106%。汇添富基金表示,居民理财需求加快释放等因素将为行业发展注入持续动力,这其中,投资管理能力突出、综合实力领先的头部资产管理机构将在市场竞争中更具优势。

上述背景下,“马太效应”加剧,中小基金公司在净利润方面的劣势显现。

从数据下滑的基金公司来看,2020年中海基金实现净利润-364.93万元。同期,南华基金实现净利润-1168.56万元,与2019年-437.83万元的净利润相比,亏损幅度甚至还进一步扩大。

业内人士指出,从经营数据中不难发现,投研、营销等综合实力较强的大型基金公司优势越发明显。与大型基金公司爆款频出形成了鲜明对比的是,部分中小公司旗下新基金发行屡遭失败。

进一步来看,近几年公募基金迎来高速发展期,在行业“马太效应”愈发突出及行业发展越发规范有序的大背景下,大基金公司积累了高质量品牌、优秀的投研团队、丰富的渠道等优势,而中小基金公司的发展空间面临被压缩的困境,弯道超车的难度也进一步加大。

(记者 黎旅嘉)